Forbes: Prizonierii creditelor în valute exotice

Românii care au împrumuturi în franci elveţieni sau în yeni şi doresc să opteze, în al doisprezecelea ceas, pentru lei, nu au nicio soluţie viabilă. Captivi în băncile care i-au împrumutat în valute exotice. Aşa au ajuns românii care, în urmă cu trei ani, îşi cumpărau case şi terenuri pe credit.

Creşterea costurilor creditelor, deprecierea valorii activelor care au garantat împrumutul iniţial şi diminuarea veniturilor fac imposibilă, cel puţin în momentul de faţă, refinanţarea în lei sau în euro a împrumuturilor obţinute în franci elveţieni (CHF) sau yeni (JPY).

NICI AŞA, NICI ALTMINTERI

„Dacă a trebuit să trecem printr-o experienţă mai puţin plăcută ca să înţelegem ce înseamnă risc valutar, cel puţin să promovăm această idee" - spunea, la începutul acestei luni, Mugur Isărescu, guvernatorul băncii centrale. Anunţa astfel continuarea descurajării creditării în valută. Particularizarea pe creditele în exotice i-a condus pe analişti inclusiv la vehicularea interzicerii lor pe piaţa românească. O măsură mai mult decât redundantă.

Băncile comerciale au renunţat de bunăvoie să mai acorde împrumuturi în franci sau yeni, descoperind pericolul riscului valutar abia când criza financiară şi-a arătat colţii. Şi asta pentru că problema nu este numai a populaţiei. „Băncile însele nu au asigurate resurse proprii, stabile, în aceste valute", atrage atenţia Ion Drăgulin, şeful direcţiei pentru stabilitate financiară din cadrul BNR. Dar oricât de confortabilă s-ar contura şi ar fi conştientizată acum alternativa salvatoare a monedei naţionale în ambele tabere (bănci şi clienţi), refinanţarea în monedă naţională este dificilă, dacă nu imposibilă, atrag atenţia brokerii de credite.

Şi reprezentanţii instituţiilor de credit recunosc că varianta unei conversii/refinanţări, într-o altă monedă, nu este întotdeauna o soluţie eficientă. În foarte multe cazuri, costurile suportate de un client pentru un credit acordat în CHF se situează sub cele actuale pentru creditele acordate în lei sau în euro. Dacă în urmă cu doi ani, cea mai mare dobândă la creditele ipotecare în CHF abia atingea 4%, iar comisioanele de administrare se pliau sub 0,5%, acum, pentru creditele ipotecare, dobânzile la lei depăşesc lejer 10%, iar comisioanele de administrare - 2%. În plus, valoarea garanţiei ipotecate trebuie să acopere 120-140% din valoarea creditului. Astfel, clientul poate avea surpriza că pentru o refinanţare în lei nici nu mai este eligibil.

„Trebuie avute în vedere şi ratele de schimb EUR/CHF şi RON/CHF", punctează Mihai Simionescu, manager al departamentului de credite garantate pentru persoane fizice Raiffeisen Bank. Din totalul creditelor garantate acordate de către banca austriacă, cele în CHF reprezintă acum aproximativ 35%.

Pentru ungurii de la OTP Bank, însă, cei care au adus în România oferta creditelor în franci elveţieni în toamna anului 2005, finanţările în franci reprezintă circa 80% din portofoliul aferent persoanelor fizice. Gabriel Creţu, director canale de distribuţie şi managementul sucursalelor, spune că una dintre soluţiile agreate de clienţi a fost aducerea unei ipoteci suplimentare. În plus, cei care vor refinanţarea trebuie să fie pregătiţi să ia procesul de creditare de la capăt.

Structura creditelor

Creditele în alte valute decât euro (în franci elveţieni, yeni japonezi, dar şi în dolari) reprezentau, exprimate în lei la finalul lunii mai 2010, 13% din total credite acordate gospodăriilor populaţiei de către instituţiile financiar-bancare.

Mai puteţi citi în numărul 36 al revistei „Forbes România":

Datoria noastră cea de toate zilele. Datoria externă a României s-a triplat în ultimii trei ani şi continuă să urce ameninţător. Fără reforme de substanţă şi cu măsuri de austeritate care nu aduc suficiente venituri la buget, România va fi nevoită să-şi rostogolească datoriile prin noi împrumuturi. Până când?

Puterea celebrităţii. Mulţumită câștigurilor sale de 315 milioane de dolari și a freneziei media din jurul noii sale reţele de televiziune, Oprah Winfrey se află din nou în vârful clasamentului anual de celebrităţi al Forbes, o ierarhie a puterii bazată pe câștiguri și pe faimă.

Cum tratează criza un CFO. Analiza, anticiparea şi viteza de reacţie au luat locul rapoartelor, statisticilor şi rutinei cifrelor. Recesiunea i-a forţat pe directorii financiari să-şi schimbe aproape radical modul de lucru şi atitudinea.