Doar sase din cele 19 fonduri mutuale au invins inflatia

In ultimele 12 luni, fondul de investitii Napoca a adus investitorilor sai cele mai mari profituri, valoarea titlurilor Napoca castigand 30,6%, depasind cu mult nivelul inflatiei in acest interval,

In ultimele 12 luni, fondul de investitii Napoca a adus investitorilor sai cele mai mari profituri, valoarea titlurilor Napoca castigand 30,6%, depasind cu mult nivelul inflatiei in acest interval, situat la 14,9%. Acelasi fond a inregistrat cea mai mare performanta si in luna august, de 2,6%. "Modul de selectie a actiunilor ce compun portofoliul, bazat pe o analiza atat a rezultatelor financiare ale majoritatii emitentilor cotati, cat si a raportului intre valoarea reala a actiunilor emise si pretul la care sunt tranzactionate sunt cativa dintre factorii care au stat la baza performantelor fondului Napoca", a afirmat Walter Blaj, director executiv Globinvest SA, societate care administreaza fondurile Napoca si Transilvania. Fondul Napoca este secundat de Capital Plus - administrat de Certinvest SA - cu o crestere in ultimele 12 luni de 24,7%, urmat de Transilvania cu 23,2%. De subliniat insa ca aceste fonduri au structuri diferite ale plasamentelor. Numai 6 din cele 19 fonduri de investitii membre ale Uniunii Nationale a Organismelor de Plasament Colectiv (UNOPC) au reusit in ultimele 12 luni sa castige lupta cu inflatia, al carei nivel pe aceasta perioada a fost de 14,9%. In schimb, investitorii la trei fonduri mutuale - Armonia, Active Classic si Active Dinamic - au iesit in pierdere in aceeasi perioada de timp. Cea mai mare scadere - de 4,7% - in luna august, comparativ cu luna anterioara, a fost inregistrata de Active Dinamic. Luna trecuta cea mai mare crestere - de 2,5% - a numarului de investitori a fost inregistrata de Napoca, iar cea mai mare scadere - de 25% - s-a consemnat la Armonia. Cel mai mare fond mutual de pe piata, cu un activ net in valoare de aproximativ 409 miliarde lei, continua sa fie Simfonia 1, administrat de SG Asset Management. Referitor la strategia pe urmatoarea perioada a fondurilor administrate de Globinvest, Walter Blaj ne-a declarat: "Nu intentionam sa operam modificari importante ale strategiei, deoarece consideram ca am reusit sa facem fondurile administrate atractive pentru investitori". Analistii spun ca in ultimul an fondurile de investitii s-au reorientat catre plasamente in obligatiuni si actiuni cotate, in dauna certificatelor de trezorerie. Acest lucru se datoreaza in special diversificarii ofertei prin aparitia fondurilor care investesc in actiuni cotate si cautarii de instrumente de plasament care ofera randamente mai mari. Aceleasi surse considera ca pe termen scurt este posibil ca instrumentele de credit oferite de banci sa-si pastreze atractivitatea.