Doar jumatate din fondurile mutuale au reusit sa castige lupta cu inflatia
0* Trei fonduri au adus pierderi investitorilor
Doar 10 din cele 21 de fonduri mutuale membre ale Uniunii Nationale a Organismelor de Plasament Colectiv (UNOPC) au reusit in ultimele 12 luni sa castige lupta cu inflatia, a carei valoare pe aceasta perioada a fost de 14,5%. Dintre celelalte fonduri, trei au fost cele care au adus pierderi investitorilor in acelasi interval de timp: BCR Armonia cu o pierdere de 0,8%, Active Clasic - cu 1,4% si Active Dinamic - cu 3,8%. In continuare, fondurile mutuale care investesc in actiuni se mentin pe primele locuri ale topului privind profitabilitatea. Valoarea titlurilor Napoca a urcat luna trecuta cu 2,8%, aceasta fiind si cea mai mare crestere in luna iulie. Cea mai mare scadere - de 4,9% - in luna iulie, comparativ cu luna anterioara, a fost inregistrata de BCR Armonia. Intercapital a contabilizat in iulie o crestere 1,1% fata de luna precedenta. In ultimele 12 luni, cel mai mare castig l-a adus investitorilor fondul Napoca, cu o crestere de 38,7% a valorii unitare a titlului, urmat de Capital Plus cu 28,1%, Transilvania cu 24,5% si Intercapital cu 21,7%. Trebuie mentionat insa ca aceste fonduri au structuri diferite ale plasamentelor. Luna trecuta, cea mai mare crestere - de 3,2% - a numarului de investitori a fost inregistrata de BCR Clasic, iar cea mai mare scadere - de 31,4% - s-a consemnat la BCR Armonia. Simfonia 1 ramane in continuare cel mai mare fond mutual de pe piata, cu un activ net in valoare de aproximativ 423 miliarde lei. In ultimul an, fondurile mutuale s-au reorientat catre plasamente in obligatiuni si actiuni cotate, in dauna certificatelor de trezorerie. Acest lucru se datoreaza in special diversificarii ofertei prin aparitia fondurilor care investesc in actiuni cotate si cautarii de instrumente de plasament care ofera randamente mai mari. Analistii considera ca aceste tendinte vor continua si se vor accentua. Pe termen scurt, este posibil ca instrumentele de credit oferite de banci sa-si pastreze atractivitatea. Specialistii apreciaza ca in urmatoarele trei luni oportunitatile de investire pentru fondurile mutuale sunt obligatiunile municipale si actiunile din categoria I la Bursa de Valori Bucuresti.