Cum investim 100 milioane de lei?

Analistii recomanda: 15% in depozite bancare, 50% in obligatiuni si 35% in actiuni

Aveti 100 de milioane de lei si nu stiti cum sa ii investiti? Un sfat ar putea sa va dea, de exemplu, analistii financiari de la societatile de administrare a fondurilor deschise de investitii. Care este gradul de aversiune fata de risc (daca investitorul accepta plasamente mai riscante sau dimpotriva, unele cat mai sigure si stabile), ce orizont de timp va propuneti si de ce suma dispuneti? Sunt primele intrebari pe care vi le va adresa orice consultant financiar. "Nu putem vorbi de plasarea disponibilitatilor banesti fara sa avem in vedere, in primul rand, profilul investitorului. Fiecare persoana isi propune un anumit orizont de timp pentru plasamentul respectiv si dispune de un anumit capital. In functie de aceste trei coordonate se poate construi o strategie de investitii adecvata", ne-a explicat Iulian Panait, analist financiar la Certinvest.
Dar cum putem investi, practic, 100 milioane de lei?
Depozitele bancare, certificatele de depozit, titlurile de stat, obligatiunile municipale si cele emise de companii private, fondurile deschise de investitii si actiunile cotate la bursa sunt cele mai cunoscute oportunitati de plasament accesibile publicului larg. Un investitor cu apetit mediu pentru risc ar putea plasa 15% din suma disponibila in plasamente monetare (depozite la banci, certificate de depozit) sau intr-un fond monetar cu lichiditate ridicata si risc foarte scazut. In prezent bancile ofera dobanzi intre 13 si 19% pe an. "Astfel, investitorul poate sa isi acopere o nevoie de bani neprevazuta si sa obtina totodata un randament mai ridicat decat daca ar tine banii in casa, pe card, in valuta sau in contul curent de la banca", a spus Panait. Analistii recomanda ca jumatate din suma disponibila sa fie investita in obligatiuni municipale sau corporatiste (cum sunt cele emise de BRD-SocGen) si/sau intr-un fond deschis de investitii diversificat, obtinandu-se astfel, pe termen mediu si lung, un randament mai ridicat decat la banca, in conditii de lichiditate buna si risc mediu spre scazut si stabilitate a investitiei. Castigul oferit de ultimele emisiuni municipale a fost de 21-22%. "Restul de 35% din suma poate fi investita in actiuni listate la Bursa, utilizand serviciile unui broker. Sau se poate opta pentru un fond de actiuni (fond deschis de investitii cu plasamente majoritare in actiuni). Pentru aceasta investitie, prin asumarea unui risc mediu spre ridicat si pentru un orizont lung de timp se poate obtine un randament mult mai bun decat cel adus de primele doua plasamente mentionate", considera Panait. Anul trecut castigul care s-ar fi putut obtine pe bursa a fost in medie de 30%. La momentul actual brokerii spun ca printre societatile cotate la bursa care ar putea aduce randamente bune pe termen mediu si lung se numara SIF-urile, Rompetrol Rafinare (Petromidia), Banca Transilvania, BRD-SocGen, SNP Petrom, Impact Bucuresti, Antibiotice Iasi, Compa Sibiu, Turbomecanica Bucuresti. Pe ce perioada trebuie realizata investitia? "O persoana care are nevoie de bani peste doua-trei luni si care prefera un risc scazut va plasa suma respectiva intr-un depozit bancar sau intr-un fond monetar. Daca banii sunt disponibili pe termen de cel putin un an se poate avea in vedere varianta obligatiunilor municipale si corporatiste, a fondurilor diversificate sau a actiunilor listate la bursa. Este insa de dorit realizarea unei combinatii a acestor instrumente", a concluzionat Panait. Pentru cei initiati si care dispun de sume mai mari de bani, analistii recomanda varianta plasamentelor imobiliare, a celor in obiecte de valoare, metale pretioase sau instrumente financiare derivate.