PETROM - de-acum pe mana consultantului si a echipelor de negociere

In martie 2004, Graeme Justice, reprezentantul FMI la Bucuresti, declara foarte raspicat: "Este important ca Romania sa demonstreze ca este capabila sa realizeze agenda ambitioasa a privatizarilor in

In martie 2004, Graeme Justice, reprezentantul FMI la Bucuresti, declara foarte raspicat: "Este important ca Romania sa demonstreze ca este capabila sa realizeze agenda ambitioasa a privatizarilor in sectorul energetic, agenda pe care singura a stabilit-o". Totodata, din spusele lui Graeme Justice reiesea foarte clar ca, daca Romania nu privatizeaza Petrom in acest an, nici gand sa primeasca statutul de economie functionala de piata. In final, s-ar parea ca privatizarea Petrom nu mai poate fi data la-ntors, iar din cei trei ofertanti - Occidental, Mol si OMV - consultantul Credit Suisse First Boston a decis continuarea negocierilor cu OMV, Austria. Nici oficialitatile romane si nici consultantul nu au dezvaluit pretul oferit de OMV, pe motivul real ca negocierile nu au fost finalizate. Despre acestea, unul din avocatii participanti la discutii declara la finele saptamanii trecute: "Vom incerca sa negociem un contract la standarde legale internationale, care sa ofere vanzatorului suficienta protectie in legatura cu raspunderea pe care ulterior ar putea sa o aiba fata de cumparator. Contractul trebuie sa raspunda si ingrijorarilor legitime ale cumparatorului. Au fost o suma de chestiuni in legatura cu terenurile si mediul, agreate in acest moment, dar limbajul specific legal trebuie finalizat. Obiectivul casei de avocati, participanta la negocieri, este sa finalizam negocierile si sa avem intelegerea absolut clara a fiecarei clauze, astfel ca toata lumea sa inteleaga acest lucru prin cuvintele folosite in contract". Potrivit strategiei de privatizare a Petrom, statul va vinde 33,34% din actiunile companiei, concomitent cu subscrierea de catre investitorul strategic a noi actiuni in cadrul unei majorari de capital, pana la nivelul de 51%.
Dan Ioan Popescu, ministru de stat, ministrul Economiei si Comertului
Noua companie OMV - Petrom ar avea un cuvant greu de spus in sud-estul Europei
Petrom se va privatiza intr-o perioada extrem de sensibila a pietei europene si mondiale a petrolului, fapt evidentiat si de ministrul de stat Dan Ioan Popescu: "Evit sa fac prognoze in ceea ce priveste piata petrolului, deoarece aceasta este extrem de delicata in prezent. Pe de-o parte, este vorba de conflictul din zona Irak, iar pe de alta parte, de cresterea necesarului de titei, concomitent cu mentinerea unei anumite productii la nivelul OPEC. Totusi, daca nu vor exista evolutii dramatice in zona Orientului, nu cred ca se va produce o majorare masiva a pretului titeiului, ajungandu-se la o stabilizare. In acest context, Petrom este dependent de titeiul din import in proportie de 25-30%. Acest procent este acceptabil, iar efectul evolutiei pretului petrolului pe piata mondiala asupra Petrom va fi mai mic decat asupra altor companii, care nu au productie proprie si proceseaza exclusiv titei din import. Asa stand lucrurile, OMV, prin intarirea pozitiei impreuna cu Petrom, prin noua companie care ar rezulta, va avea un cuvant greu de spus in sud-estul Europei. Aceasta, evident, daca procesul de privatizare se va realiza. Noua societate ar avea o cifra de afaceri superioara tuturor companiilor petroliere din zona - din Polonia, Cehia, Grecia, Ungaria. Va avea o masa critica ce ii va permite sa faca fata mult mai bine concurentei cu gigantii lumii petroliere. Tot foarte important va fi si cum si de unde se va face aprovizionarea cu titei in anii care urmeaza. Pe unde se va dezvolta reteaua de conducte care se afla in prezent in studii de fezabilitate sau proiectare. Personal, raman la ideea ca, in perspectiva anilor urmatori, pentru a face fata concurentei la nivel macro pe plan mondial, probabil, si Petrom, si OMV vor fi nevoite sa faca anumite politici de piata si politici de strategie cu o serie de societati din Europa pentru a face fata concurentei din zona".
Matty Vengerik, reprezentantul Credit Suisse First Boston
Suntem confortabili cu nivelul de pret si de angajamente ale OMV
Procesul privatizarii Petrom nu este incheiat inca, dar am ajuns la o piatra de hotar care ne permite de acum inainte sa privim foarte clar intregul proces. Din punctul de vedere al Credit Suisse First Boston si al consortiului pe care il avem impreuna cu Linklaters al ING Bank, procesul a inceput in decembrie 2002. In mai 2003, am reusit sa prezentam Guvernului ce am lucrat si ce dorim sa facem, dupa care am avut o serie de propuneri si am contactat companii pentru a fi potentiali participanti in procesul de privatizare a Petrom, la care am avut 11 raspunsuri initiale. Dintre acestea, in urma scrisorilor de intentie, au fost selectate noua, care au indeplinit criteriile tehnice si financiare; dintre ele, sase au intrat in partea a doua a procesului de privatizare. Dupa cum se stie, in aprilie, anul acesta, au fost trei companii care au facut oferte finale - OMV, Occidental si MOL. In acest context, pot spune ca, de 16 ani, de cand sunt implicat in investment banking, acesta este unul din cele mai transparente procese, cele mai bine administrate si cele mai concentrate la care am luat parte. In ceea ce priveste garantia ca OMV va cumpara actiunile Petrom, pot spune ca aceasta nu este suta la suta. Nu am fi sfatuit, insa, niciodata vanzatorul sa intre intr-o negociere exclusiva cu OMV, daca nu am fi satisfacuti de nivelul de hotarare a OMV, de puterea lui financiara si, nu in ultimul rand, al pretului. Definitia fundamentala a discutiilor exclusive este ca negociezi cu o singura companie. Aceasta este diferenta majora si noi vrem sa avem cea mai buna oferta. Dupa cum se stie, termenul este legat strans de perioada de subscriere a actionarilor minoritari, lucru care ne limiteaza si nu putem sa dam un termen foarte exact. Putem spune ca aceasta perioada de subscriere nu ne scurteaza termenul, el este undeva intre 4 si 10 luni pentru terminarea privatizarii. Contractul de privatizare dintre OMV si Guvernul Romaniei va fi mult mai devreme, speram noi, in iunie, iulie. Trebuie sa intelegem, in primul rand, regulile jocului. Trebuie sa intelegem ca aceste companii care au depus oferte sunt companii care au regulile lor interne, modul lor de conducere si ofertele pe care le-au facut sunt confidentiale. As vrea sa repet ca, daca nu am fi fost de acord cu nivelul de angajament, cu nivelul de pret, nu am fi sfatuit Guvernul sa intre in negocieri exclusive, nu am fi recomandat sa intre in discutii exclusive. Ceea ce vreau sa spun eu si spun pe ocolite este ca suntem confortabili cu nivelul de pret, cu nivelul de angajamente ale OMV si nu avem motive sa credem ca se va schimba acest lucru. Totusi, procesul nu este incheiat. Trebuie sa facem distinctie intre datele tehnice si substanta, dar, daca nu am fi avut confortul unui proces competitional, am fi avut o problema. Din fericire, nu a fost asa. A fost un proces competitional. Au lipsit cateva documente din ofertele celor de la OCCIDENTAL si MOL, dar nu asta a fost problema. Am fi putut gasi o modalitate de a colecta acel document. -""''Problema a fost de substanta, si nu de documente si de alte date tehnice. Si inca un lucru: trebuie sa se inteleaga ca totul este in conformitate cu strategia de privatizare aprobata de Guvern. Strategia este, in primul rand, de intarire a pietei de energie din Romania, ceea ce implica un Petrom integrat, dar si asigurarea materializarii investitiilor in companie si un nivel optim de incasari pentru stat. Actualmente, am selectat participantul care ne-a oferit rezolvarea optima a acestor prioritati.
Gheorghe Constantinescu, directorul general al SNP Petrom
Petrom, pregatit pentru privatizare
Directorul general al Petrom, Gheorghe Constantinescu, considera ca societatea este deja pregatita pentru privatizare. Cel mai important pas spre pregatirea psihologica si a unui nou mod de gandire manageriala s-a facut si prin prezenta unui reprezentant al BERD in Consiliul de Administratie al Petrom. Este vorba de Dick van der Bruk, impus de BERD in urma creditului in valoare de 150 de milioane de dolari, acordat Petrom pentru a face investitii in rafinare. "Conducerea companiei, respectiv Consiliul de Administratie si AGA, au cautat cele mai bune masuri pentru restructurarea firmei, pentru cresterea productiei de titei si gaze si pentru realizarea de investitii, cu prioritate in domeniul productiv. In acest an, s-a pus un accent deosebit pe saparea de noi sonde si realizarea de reparatii capitale a fondului de sonde existent. Totodata, s-a pus accent pe realizarea investitiilor pentru modernizarea rapida a restului de instalatie din rafinarii. Aceasta, pentru a produce si a raspunde cerintelor Uniunii Europene din punctul de vedere al normelor de calitate. In ultimele cinci luni de zile, la toate aceste hotarari ale CA al Petrom a luat parte si domnul Dick van der Bruk, reprezentantul BERD in companie. Evident, cel putin eu am fost foarte atent la modul in care s-a manifestat fata de managementul nostru. Pot spune ca multe din propunerile domniei sale se regasesc, deja, aplicate in societate. Oricum, strategia Petrom in 2003 si in 2004 s-a adaptat realitatilor, astfel incat sa se pastreze un echilibru cat mai bun intre gradul de indatorare si cresterea companiei. Si investitiile din Kazahstan se inscriu perfect in viziunea reprezentantului BERD, alternativele pentru sursele de titei fiind extrem de necesare pentru orice companie de talia Petrom. Intr-un fel, chiar si complexurile de distributie ale Petrom se afla intr-o dinamica de imbunatatire a propriilor servicii, schimbandu-si, inclusiv, comportamentul fata de client", ne-a declarat Gheorghe Constantinescu, directorul general al SNP Petrom.
Zestrea Petrom
Cifra de afaceri in 2003 de 1,9 miliarde de euro
Profit brut in 2003 de 81 milioane de euro
Capitalizare bursiera de 2,45 miliarde de dolari
Angajati - 57.000 de oameni
Produce 6-6,5 milioane tone de titei pe an si 6 miliarde mc gaze naturale
Rafineaza prin Arpechim si Petrobrazi
Distribuie prin circa 700 de benzinarii
Cifra de afaceri pentru 2004, estimata la 80.404 miliarde lei - 2,4 miliarde de dolari
Profitul brut pentru 2004, estimat la 3,200 miliarde lei - 100 milioane de dolari
Puterea OMV
- cea mai mare companie industriala listata in Austria
- cifra de vanzari in 2003 - 7,46 miliarde euro
- numar de angajati - 6.137
- opereaza in 12 state
- detine 25,1% din Rompetrol Group, proprietarul Rafinariei Petromidia
- opereaza pe piata carburantilor din Romania cu 60 de benzinarii