Ce fond de pensii private putem alege
017 administratori de pensii obligatorii şi şase companii de pensii facultative aşteaptă să convingă circa trei milioane de salariaţi de calitatea serviciilor pe care le
17 administratori de pensii obligatorii şi şase companii de pensii facultative aşteaptă să convingă circa trei milioane de salariaţi de calitatea serviciilor pe care le oferă
Prospectele schemelor de pensii sunt cele care vă dau cele mai complete informaţii despre un fond de pensii, despre comisioanele de administrare, structura investiţiilor şi gradul de risc al acestuia. Deşi cele pe pilonul II sunt foarte asemănătoare, ele merită citite pentru a afla răspuns la toate întrebările pe care vi le-aţi putea pune.
Pentru pensiile obligatorii, legiuitorul a limitat destul de mult administratorii, astfel încât comisioanele de administrare sunt de 2,5% la toate fondurile, iar structura investiţiilor este şi ea similară, cu excepţia unei singure companii - Generali Fond de Pensii, care a decis să-şi asume un grad de risc ridicat pentru fondul "Aripi".
Pensia privată, fie ea obligatorie ori facultativă, o completează pe cea din sistemul public, fără să o înlocuiască. Experienţa administratorilor pe alte pieţe europene a arătat că fondurile private de pensii sunt printre cele mai bune instrumente de economisire pe termen lung.
Pentru pilonul II, prospectele schemelor de pensii nu diferă foarte mult între ele. Ceea ce este de reţinut este faptul că, în toate cazurile, comisionul de transfer este de 5% din activul net, dacă este vorba de-o mutare mai devreme de doi ani. Doar compania AG2R are un comision de 3,5% pentru transferul la alt fond. După acest interval, legiuitorul nu a mai prevăzut penalităţi de transfer de la un fond la altul.
În citirea unui prospect de pensii ar trebui să urmăriţi cât la sută din active sunt investite la Bursă, acest aspect arătând un grad mai mare de risc. Acest lucru se observă mai bine în prospectele fondurilor autorizate pe pilonul III, unde administratorii au avut ceva mai multă libertate în politica de investiţii.
Dacă pentru pensiile obligatorii, o singură companie a avut curajul să iasă cu un fond de pensii cu grad ridicat, şi pe segmentul pensiilor facultative lucrurile stau la fel. Allianz-Ţiriac Pensii este singura companie care administrează un fond cu grad de risc ridicat.
Trebuie ştiut însă că, cu cât este mai mare investiţia în acţiuni, randamentul poate fi mai mare, dar şi pierderea. Valoarea acţiunilor poate să scadă sub preţul la care au fost cumpărate, aducându-le astfel pierderi participanţilor la acel fond de pensii.
În cazul fondurilor cu un nivel al riscului scăzut, banii participanţilor sunt investiţi în instrumente care aduc profit redus, dar sigur, cum ar fi titlurile de stat sau obligaţiunile.
Fondurile cu risc mediu plasează o mare parte a contribuţiilor în titluri sau obligaţiuni, iar o sumă mai mică merge în acţiuni listate la bursă.
Din cele 17 fonduri obligatorii de pensii v-am prezentat orientativ doar 10 dintre ele. De asemenea dintre cele şapte fonduri de pensii facultative am prezentat aleator şase dintre ele.
Oferta de pensii private obligatorii (Pilonul II)
ING Fond de Pensii:
Administrator: ING Pensii
Investiţii în instrumente cu risc scăzut: 67% în titluri de stat (România sau UE), 1% în titluri de stat în Japonia, Canada, SUA; 2% în obligaţiuni private străine
Investiţii în instrumente cu risc ridicat: 30% în acţiuni listate, instrumente de piaţă monetară, obligaţiuni, fonduri mutuale
Plafon maxim al investiţiilor în acţiuni listate: 30%
Plafon maxim al investiţiilor în instrumente cu risc scăzut: 90%
Grad de risc: mediu
Comision de administrare iniţial: 2,5% din contribuţiile plătite
Comision de administrare permanent: lunar, 0,05% din active
AZT Viitorul Tău:
Administrator: Allianz - Ţiriac Pensii Private
Investiţii în instrumente cu risc scăzut: 67,5% în titluri de stat (România sau UE), 1% în titluri de stat în Japonia, Canada, SUA; 1,5% în obligaţiuni private străine
Investiţii în instrumente cu risc ridicat: 30% în acţiuni listate, instrumente de piaţă monetară, obligaţiuni, fonduri mutuale
Plafon maxim al investiţiilor în acţiuni listate: 35%
Plafon maxim al investiţiilor în instrumente cu risc scăzut: 85%
Grad de risc: mediu
Comision de administrare iniţial: 2,5% din contribuţiile plătite
Comision de administrare permanent: lunar, 0,05% din active
Pensia Viva:
Administrator: Aviva
Investiţii în instrumente cu risc scăzut: 55% în titluri de stat (România sau UE), 11% în titluri de stat în Japonia, Canada, SUA; 4% în obligaţiuni private străine
Investiţii în instrumente cu risc ridicat: 30% în acţiuni listate, instrumente de piaţă monetară, obligaţiuni, fonduri mutuale
Plafon maxim al investiţiilor în acţiuni listate: 35%
Plafon maxim al investiţiilor în instrumente cu risc scăzut: 90%
Grad de risc: mediu
Comision de administrare iniţial: 2,5% din contribuţiile plătite lunar
Comision de administrare permanent: lunar, 0,05% din active, cu excepţia anului 2008
Omniforte:
Administrator: Omniasig Pensii
Investiţii în instrumente cu risc scăzut: 55% în titluri de stat (România sau UE), 10% în titluri de stat în Japonia, Canada, SUA; 5% în obligaţiuni private străine
Investiţii în instrumente cu risc ridicat: 20% în acţiuni listate, 5% în instrumente de piaţă monetară, 5% în obligaţiuni
Plafon maxim al investiţiilor în acţiuni listate: 30%
Plafon maxim al investiţiilor în instrumente cu risc scăzut: 90%
Grad de risc: mediu
Comision de administrare iniţial: 2,5% din contribuţiile plătite
Comision de administrare permanent: 0,05% din active, lunar
KD
Administrator: KD Fond de Pensii
Investiţii în instrumente cu risc scăzut: 70% în titluri de stat (România sau UE), în titluri de stat în Japonia, Canada, SUA; în obligaţiuni private străine
Investiţii în instrumente cu risc ridicat: 15% în acţiuni listate, 15% în instrumente de piaţă monetară, 2,5% în fonduri mutuale
Plafon maxim al investiţiilor în acţiuni listate: 25,5%
Plafon maxim al investiţiilor în instrumente cu risc scăzut: 90%
Grad de risc: mediu
Comision de administrare iniţial: 2,5% din contribuţiile plătite
Comision de administrare permanent: 0,05% din active, lunar
Prima Pensie
Administrator: Prima Pensie (Prva)
Investiţii în instrumente cu risc scăzut: 55% în titluri de stat (România sau UE), 10% în titluri de stat în Japonia, Canada, SUA; 5% în obligaţiuni private străine
Investiţii în instrumente cu risc ridicat: 20% în acţiuni listate şi 10% în obligaţiuni municipale
Plafon maxim al investiţiilor în acţiuni listate: 30%
Plafon maxim al investiţiilor în instrumente cu risc scăzut: 90%
Grad de risc: mediu
Comision de administrare iniţial: 2,5% din contribuţiile plătite
Comision de administrare permanent: 0,05% din active, lunar
AIG
Administrator: AIG Pensii
Investiţii în instrumente cu risc scăzut: 55% în titluri de stat (România sau UE), 10% în titluri de stat în Japonia, Canada, SUA; 5% în obligaţiuni private străine
Investiţii în instrumente cu risc ridicat: 5% în acţiuni listate în România, 10% în acţiuni listate în UE, 10% în obligaţiuni municipale, 5% în alte valori mobiliare
Plafon maxim al investiţiilor în acţiuni listate: 35%
Plafon maxim al investiţiilor în instrumente cu risc scăzut: 85%
Grad de risc: mediu
Comision de administrare iniţial: 2,5% din contribuţiile plătite
Comision de administrare permanent: 0,05% din active, lunar
Aripi
Administrator: Generali Pensii
Investiţii în instrumente cu risc scăzut: 51% în titluri de stat (România sau UE), 1% în titluri de stat în Japonia, Canada, SUA; 3% în obligaţiuni private străine
Investiţii în instrumente cu risc ridicat: 36% în acţiuni listate, 5% în instrumente de piaţă monetară, 2% în obligaţiuni municipale, 2% în fonduri mutuale
Plafon maxim al investiţiilor în acţiuni listate: 50%
Plafon maxim al investiţiilor în instrumente cu risc scăzut: 85%
Grad de risc: ridicat
Comision de administrare iniţial: 2,5 din contribuţiile plătite
Comision de administrare permanent: 0,05% din active, lunar
BCR
Administrator: BCR Pensii
Investiţii în instrumente cu risc scăzut: 58% în titluri de stat (România sau UE), 5% în titluri de stat în Japonia, Canada, SUA; 2% în obligaţiuni private străine
Investiţii în instrumente cu risc ridicat: 25% în acţiuni listate, 5% în instrumente de piaţă monetară, 5% în fonduri mutuale
Plafon maxim al investiţiilor în acţiuni listate: 35%
Plafon maxim al investiţiilor în instrumente cu risc scăzut: 90%
Grad de risc: mediu
Comision de administrare iniţial: 2,5% din contribuţiile plătite
Comision de administrare permanent: 0,05% din active, lunar
OTP
Administrator: OTP Pensii
Investiţii în instrumente cu risc scăzut: 60% în titluri de stat (România sau UE), 3% în titluri de stat în Japonia, Canada, SUA; 3% în obligaţiuni private străine
Investiţii în instrumente cu risc ridicat: 25% în acţiuni listate, 4% în instrumente de piaţă monetară, 5% în fonduri mutuale
Plafon maxim al investiţiilor în acţiuni listate: 33%
Plafon maxim al investiţiilor în instrumente cu risc scăzut: 90%
Grad de risc: mediu
Comision de administrare iniţial: 2,5% din contribuţiile plătite
Comision de administrare permanent: 0,05% din active lunar
Oferta de pensii facultative (Pilonul III)
Pensia Mea
Administrator: Aviva Asigurări de Viaţă
Limita minimă a contribuţiei: 60 lei/lună.
Gradul de risc al fondului: mediu
Politica de investiţii: Un sfert din activele fondului de pensii vor fi investite în acţiuni listate, în primul an, investiţiile fiind făcute exclusiv pe Bursa de Valori Bucureşti. Restul banilor din fond vor fi investiţi în instrumente de piaţă monetară (circa 10% din active), obligaţiuni (15%) şi alte plasamente (50%).
Taxe şi comisioane: Comision de administrare de 5%. Restul comisioanelor sunt suportate de companie.
Depozitar: BRD - Groupe SG
Auditor: Ernst & Young Assurance Activities SRL
ING Clasic
Administrator: ING Asigurări de Viaţă
Limita minimă a contribuţiei: 45 lei/lună.
Gradul de risc al fondului: moderat
Politica de investiţii: Până la 35% din fonduri vor fi investite pe bursă şi minimum 65% în instrumente cu venit fix: până la 25% în obligaţiuni corporative, maximum 70% în titluri de stat, maximum 20% în obligaţiuni municipale.
Taxe şi comisioane: Comisionul de administrare iniţial este de 3,95% din contribuţiile plătite. Pe termen lung, comisionul de administrare va fi de 1,24% din activul net al fondului.
Depozitarul: BRD - Groupe Societe Generale
Auditorul: Ernst & Young
ING Optim
Administrator: ING Asigurări de Viaţă
Limita minimă a contribuţiei: 45 lei/lună.
Gradul de risc al fondului: mediu
Politica de investiţii: Fondul va investi în acţiuni listate între 5% şi 35% dintre activele clienţilor. Restul activelor vor fi plasate în instrumente financiare cu venit fix, considerate mai sigure, fie că este vorba de obligaţiuni (corporative sau municipale), fie de titluri de stat. Taxe şi comisioane: Comisionul de administrare este de 1,36%/an, dedus din activul net al fondului.
Depozitarul: BRD - Groupe SG
Auditorul: Ernst & Young
AZT Vivace
Administrator: Allianz Ţiriac Pensii Private
Limita minimă a contribuţiei: 50 lei/lună
Gradul de risc al fondului: mediu
Politica de investiţii: AZT Vivace are un profil ridicat de risc, investind 45%-50% din active în acţiuni listate, aproape de limita superioară permisă de legislaţie.
Taxe şi comisioane: AZT Vivace are un comision de administrare de 1,5% pe an. Comisionul iniţial, perceput din contribuţiile virate înainte ca acestea să se transforme în unităţi de fond, este de 4,95%.
Depozitarul: BRD Groupe Societe Generale
Auditorul: S.C. KPMG Audit
AZT Moderato
Administrator: Allianz Ţiriac Pensii Private
Limita minimă a contribuţiei: 50 lei/lună
Gradul de risc al fondului: mediu
Politica de investiţii: Patrimoniul fondului va fi investit preponderent in instrumente ale pieţei monetare şi cu venit fix. Acest fond va avea şi o componentă de instrumente financiare cu randament potenţial mai ridicat.
Taxe şi comisioane: AZT Moderato are un comision de administrare de 1,09% pe an şi până la 0,25% anual comision de depozitare.
Depozitarul: BRD Groupe Societe Generale
Auditorul: S.C. KPMG Audit
BCR Prudent
Administrator: BCR Asigurări de Viaţă
Limita minimă a contribuţiei: 35 lei/lună
Gradul de risc al fondului: scăzut. Este singurul fond cu acest grad de risc.
Politica de investiţii: Structura ţintă a investiţiilor portofoliului este de minim 70% în instrumente financiare cu venit fix, maxim 20% în instrumente ale pieţei monetare şi maxim 10% în valori mobiliare.
Taxe şi comisioane: Comision iniţial de administrate de 4% din contribuţie şi comision de 2%/an din activul net al fondului de pensii facultative.
Depozitarul: BRD - Groupe SG.
Auditorul: Ernst & Young
Estimări pe piaţa pensiilor:
Pilonul II:
2008: 3 milioane participanţi
2016: 4,6 milioane participanţi
Pilonul III:
2008: 0,25 milioane participanţi
2016: 1,2 milioaneparticipanţi
Sursa: Worldbank
Ţintele companiilor pe Pilonul II
ING Pensii - 30%
Allianz - Ţiriac - 30%
Aviva - 30%
BCR Pensii - 30%
Omniasig - 10%
Generali Asigurări - 12%
Interamerican - 10%
Fondul Pensia Mea - 10%
BT Aegon - 15%
MKB Romexterra împreună cu Delta Asigurări - 5%
Se încarcă comentariile...
