Doar creditele în lei cu dobândă fixă, afectate de adoptarea euro

Eventualele neajunsuri provocate de trecerea României la moneda unică pot fi evitate prin rambursarea anticipată sau prin refinanţare Deşi unele voci pun la îndoială adoptarea monedei

Eventualele neajunsuri provocate de trecerea României la moneda unică pot fi evitate prin rambursarea anticipată sau prin refinanţare

Deşi unele voci pun la îndoială adoptarea monedei unice până în 2014, rămâne cert că, mai devreme sau mai târziu, ţara noastră va intra în zona euro. În aceste condiţii, întrebarea firească este cum vor fi afectaţi, în acel moment, românii care au în derulare credite în lei. Analiştii susţin că procesul de conversie valutară va fi cât se poate de normal şi că nu va dezavantaja clienţii băncilor.

Economiştii contactaţi de ziarul "Adevărul" spun că modificarea monedei de creditare nu va ridica probleme majore. În primul rând, pentru că împrumuturile în lei care intră în discuţie (cele ipotecare sau imobiliare luate pe o perioadă de 20-30 de ani) sunt nesemnificative comparativ cu volumul creditelor în valută. Potrivit datelor BNR, la finele lui 2007, doar 10% din creditele pentru locuinţe erau contractate în lei.

Iar dacă se menţine ritmul de creştere a creditelor în valută, ponderea celor în lei ar trebui cu atât mai mult să scadă până la momentul intrării în zona euro.În plus, adoptarea monedei unice de către ţara noastră este condiţionată de respectarea criteriilor de la Maastricht.

Potrivit acestora, dobânzile pentru creditele acordate în România nu pot depăşi marja de două puncte procentuale peste media celor mai mici trei dobânzi din zona euro. Dacă acestea se menţin în continuare scăzute, dobânzile din ţara noastră vor fi supuse unui drastic proces de diminuare. Deocamdată, dobânzile la creditele în lei sunt strâns legate de dobânda de politică monetară, mult mai mare decât în zona euro.

Fără credite în lei

Specialiştii susţin la unison că odată cu adoptarea monedei unice împrumurile în lei vor dispărea. Pentru că toate creditele ipotecare/imobiliare în lei comportă dobânzi variabile, legate de evoluţia indicelui ROBOR (adică nivelul mediu al ratelor dobânzilor afişate de băncile comerciale de pe piaţa monetară interbancară din România), indicele de referinţă va fi înlocuit cu cel european (EURIBOR). "Se va face o conversie normală, la fel ca şi atunci când moneda naţională a fost denominată", spune Radu Graţian Gheţea, preşedintele Asociaţiei Române a Băncilor (ARB).

În opinia acestuia, problemele de convergenţă valutară vor fi mai degrabă tehnice şi legate de trecerea la sistemul european de plăţi unice (SEPA). "În orice caz, demersurile necesare pentru implementarea SEPA au fost deja iniţiate", ne-a mai declarat preşedintele ARB. La rândul său, Liviu Voinea, directorul executiv al Grupului de Economie Aplicată (GEA), susţine că procesul de tranziţie către euro va fi unul lin. "Nu se va întâmpla nimic spectaculos cu creditele în lei", spune Voinea.

BNR, obligată să scadă rezerva minimă

Până la adoptarea euro, atât nivelul rezervei minime obligatorii (RMO), adică sumele blocate în Banca Naţională pentru fiecare credit luat de la o bancă din ţara noastră şi dobânda de politică monetară vor trebui să scadă. "Nivelul rezervei minime obligatorii pentru pasivele în valută trebuie să conveargă spre cel în lei. În plus, ambele trebuie să tindă spre nivelurile din zona euro", susţine Lucian Anghel, economist-şef la BCR.

În prezent, rezerva minimă este de 20% pentru creditele în lei şi de 40% pentru cele în valută, mult peste nivelul de 2% din zona euro. În plus, în timp ce dobânda de politică monetară a fost stabilită de către Banca Naţională la 9%, Banca Central Europeană practică o referinţă de doar 4%.

Dificultăţi vor fi la creditele cu dobândă fixă

Probleme ridică împrumuturile în lei cu dobândă fixă, pentru care, cel puţin din punct de vedere teoretic, dobânda va rămâne aceeaşi.

Românii care au un astfel de credit vor fi dezavantajaţi, pentru că dobânzile la lei sunt mai mari decât la cele în valută. "În orice caz, dacă un client este nemulţumit de dobândă, poate oricând să ramburseze creditul sau să-l refinanţeze", spune economistul-şef al BCR.

Totuşi, împrumuturile în lei cu dobândă fixă sunt foarte rar întâlnite pe piaţa românească. Un exemplu din această categorie îl reprezintă creditele auto.